美国股票推荐-估值非常便宜的连锁餐厅DIN (4)

最后讲一下购买DIN的理由:

  • 按照行业平均估值倍数,IHOP的价格应该在50美元左右,而现在的股票价格是每股40美元。这意味着Applebee’s的估值是-10美元。等于不花钱买到Applebee’s然后再送你10美元现金。
  • 仅就估值来看,DIN动态市盈率是9倍(P/E NTM); 12% FCF yield, 10% Dividend Yield
  • 新的CEO刚刚上任,这人的在业界有30多年的经历。而且从2012年开始就在DIN董事局担任董事,对公司可以说知己知彼。上来大刀阔斧的关掉不盈利的门店,大幅降低预计盈利(guidance)以致股票价格继续下滑。其实为自己将来带领公司走出困境打好了基础。
  • 大家可以考虑在50美元以下吃进。预计到明年年底股价恢复到~80左右。别忘了股票还给出每年4美元的红利。

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